En assurance vie, le choix du profil de gestion n'est pas qu'une formalité. Entre 2017 et 2025, les contrats en gestion pilotée les plus exposés aux marchés financiers ont affiché les meilleures performances, avec un rendement moyen proche de 7 % pour les profils les plus offensifs.

Un résultat qui creuse l'écart avec les profils plus prudents et rappelle une règle de base de l'épargne : sur la durée, accepter davantage de risque peut se traduire par un meilleur rendement, à condition de pouvoir supporter les fluctuations en chemin.

<h3>Qu'est-ce que la gestion pilotée ?</h3>

Avec la gestion pilotée, l'épargnant confie l'orientation de son contrat d'assurance vie à un professionnel. Il choisit simplement un profil, généralement de prudent à offensif, qui détermine la part investie sur les marchés financiers, notamment en actions, et la part placée sur des supports plus sécurisés comme le fonds en euros.

Plus le profil est offensif, plus la part des marchés est importante. C'est cette exposition qui explique les écarts de performance observés entre les profils sur la période 2017–2025.

<h3>Pourquoi les profils offensifs ont fait mieux</h3>

Sur une période de plusieurs années, les marchés actions ont historiquement tendance à offrir un rendement supérieur à celui des placements plus sûrs, en contrepartie de variations parfois fortes. Les profils les plus exposés ont donc pu profiter davantage de la hausse des marchés, tandis que les profils prudents, plus orientés vers des supports peu risqués, ont affiché des performances plus modestes.

Ce constat porte toutefois sur une moyenne et sur une période donnée. D'une année à l'autre, les résultats peuvent varier fortement, et les profils offensifs sont aussi ceux qui reculent le plus lors des baisses de marché.

<h3>Bien choisir son profil</h3>

Le bon profil dépend avant tout de la situation de chacun : horizon de placement, objectifs, épargne de précaution disponible et tolérance au risque. Un profil offensif a du sens pour un placement de long terme, quand on peut laisser passer les mauvaises années sans avoir besoin de retirer son argent. Pour un projet proche ou une épargne qui doit rester disponible, un profil plus prudent peut être plus adapté.

Il est aussi utile de comparer les frais du contrat et de la gestion pilotée, qui pèsent directement sur le rendement final, et de faire le point régulièrement pour vérifier que le profil choisi correspond toujours à ses besoins.

Les bonnes performances des profils offensifs entre 2017 et 2025 montrent l'intérêt d'une exposition aux marchés pour faire fructifier son épargne sur le long terme. Mais les performances passées ne préjugent pas des performances futures : avant de choisir, mieux vaut définir clairement son horizon et le niveau de risque que l'on est prêt à accepter, en s'appuyant si besoin sur les conseils d'un professionnel.